Das Museum befindet sich in einem ehemaligen Wohn- und Geschäftshaus in unmittelbarer Marktplatznähe und wurde 1730 gebaut. Die historische Bauausstattung ist im Inneren zum großen teil noch erhalten. Besonderheiten sind die Bemalungen an der Holztreppenverkleidung und die aufwendigen Stuckdecken im oberen Stockwerk.
Mitten zwischen den zwei reizvollsten Gegenden des Thüringer Waldgebirges - dem sagenumwobenen Rennsteig und dem wildromantischen Schwarzatal - liegt das Bergstädtchen Großbreitenbach, eingebettet in saftige Wiesen und sanfte Hügel.